Genom att underlätta transaktioner och att krediter och andra finansiella produkter som finns tillgängliga, den finansiella sektorn är en viktig byggsten för såväl privata som offentliga sektorn. I sin vidaste definition omfattar det allt från banker, börser och försäkringsföretagen, kreditföretag, mikrofinansieringsinstitut och långivare som helst. Som ett effektiv tjänsteleverantör uppfyller den finansiella sektorn samtidigt en viktig funktion i den totala ekonomin. Olika typer av finansiella institutioner som arbetar aktivt med finansiella sektorer omfattar Banker, DFIs, mikrofinans banker, leasingföretag, Modarabas, Tillgångar Management Company, fonder etc.
Således dagens omvärld kräver systematiskt och mer integrerat riskhanteringsarbetet.
risker
Risk som standard har bogsera komponenter, osäkerhet och exponering. Om båda är frånvarande finns det ingen risk. Definition av risk enligt riktlinjer för riskhanteringssystem som utfärdats av State Bank of Pakistan är, "Finansiella risker i ett bank organisation är möjligheten att resultatet av en åtgärd eller händelse kan få upp negativa effekter. Sådana resultat kan antingen leda till en direkt förlust av inkomst / kapital eller kan leda till införande av krav på bankens förmåga att uppfylla sina verksamhetsmål. Sådana begränsningar utgör en risk eftersom dessa kan försvåra en bankens förmåga att genomföra sin löpande verksamhet eller för att ta fördel av möjligheter att förbättra sin verksamhet. "
Typer av risker:
Risker definieras vanligen av den negativa inverkan på lönsamheten flera separata osäkerhet råder. Mer eller mindre alla finansiella institutioner för att hantera följande ansikten risker:
1. Kreditrisk
2. Marknadsrisk
3. Likviditetsrisk
4. Operational Risk
5. Country Risk
6. Legala risker
7. Efterlevnad Risk
8+ Renommérisker
Generellt sett finns det fyra risker som per Risk Management riktlinjer som omger Finansförbundet dvs kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisk och operativ risk. Dessa risker är utarbetade här under:
i Kreditrisk
Det är den risk som i händelse av en motparts fallissemang. Det beror på utlåningsverksamheten investeringsverksamheten och från att köpa och sälja finansiella tillgångar för annans räkning. Denna risk är förenad med finansiering av transaktioner, dvs:
a. Standard i återbetalning av låntagaren och
. Standard i tvinga åtagande annat finansiellt institut i händelse av syndikerat arrangemang.
Den är den mest kritiska riskerna i bank och en som måste hanteras varsamt. Det är också en risk som kräver de mest subjektiv bedömning trots ständiga ansträngningar för att förbättra och kvantifiera processen kreditbeslut.
ii. Marknadsrisk
Marknadsrisk definieras som volatiliteten i inkomst eller marknadsvärde på grund av fluktuationer i underliggande marknad faktorer såsom valuta, räntor eller kreditspreadar. För affärsbankerna uppstår marknadsrisk för den stabila likviditet investeringsportföljen från obalanser mellan riskprofil tillgångar och deras finansiering. Denna risk risktagning räntan i alla dess komponenter: aktierisk, valutarisk och råvarurisk.
iii. Likviditetsrisk
Likviditetsrisken definieras som risken inte kan uppfylla sina åtaganden eller inte kan varva ner eller kompensera en ställning av en organisation i god tid eftersom det inte kan realisera de tillgångar rimliga priser när det behövs.
iv. Operativ risk
Denna risk beror på brister i utformningen, organisation eller införande av metoder för att registrera eventuella händelser som berör bankens verksamhet i redovisningssystemet / information system.
Behov för riskhantering och övervakning:
Det finns ett antal skäl till varför det finns så mycket man lägger stor vikt Riskhantering i finansiella sektorn nu en dag. Några av dem är listade nedan: -
1. Nuvarande struktur aktiebolag, där ägarna är inte de krubbor, risker därmed öka, därför lämpliga verktyg krävs för att uppnå de resultat som täcker riskerna.
2. Den finansiella sektorn har kommit ut av enkel in-och utlåning funktion.
3. Världen har blivit mycket komplicerat, så de finansiella transaktioner och instrument.
4. Ökning av antalet gränsöverskridande transaktioner vilken karies sina egna risker.
5. Tillväxtmarknader
6. Terrorism penningöverföringar
Risk övervakning i finansiella sektorn är mycket avgörande och en ofrånkomlig del av riskhanteringen. Risken Övervakning är viktigt i den finansiella sektorn på grund av följande skäl:
1. Erbjudanden under andras pengar
2. Direkt intresse för deponeringen innehavare.
3. Mycket riskablare sektorn än för handel och tillverkning.
4. Föregående / Senaste problem som bankerna dvs fast portföljen som kreditrisk.
5. Konkursen i Barings Bank på grund av blankning / lång position som är marknadsrisken.
6. Operativ risk inte har omedelbar effekt, men viktigt för kontinuitet och utveckling av organisation.
7. Aptit av en finansiell institution att ta risker är förbundna med de kapitalbas institutet så det karies en enorm risk för överexponering.
Komponenter i Risk Management ramverk
Risk Management ramverk består av fem delar. Först och främst risk identifieras, då är det Bedöms att klassificera, söka lösningar och ledning, efter utvärdering av snabb respons och genomförande av lösning och den sista fasen är Övervakning av riskhantering framsteg och lära av denna erfarenhet att sådana problem aldrig uppstå igen. Hela processen skall vara väl Meddelats under hela processen för riskhantering, om den ska förvaltas effektivt.
Den internationella standardiseringsorganisationen (ISO) har definierat riskhantering som identifiering, analys, utvärdering, behandling (kontroll), övervakning, översyn och kommunikation av risker. Dessa verksamheter kan användas på ett systematiskt och oplanerat sätt. Presumtionen är att en systematisk tillämpning av dessa aktiviteter kommer att leda till förbättrat beslutsfattande och troligtvis bättre resultat.
Struktur för riskhantering
Beroende på struktur och funktion organisation kan finansiell riskhantering skall genomföras på olika sätt. Riskhanteringsstruktur definieras de olika lagren av en organisation där risk identifieras och hanteras. Även om det finns olika lager eller nivåer på vilka risk hanteras, men det finns tre nivåer som är gemensamma för alla. dvs
Riskhantering
För att hantera risker det finns vissa grundläggande principer som skall följas av alla organisationer:
1. Corporate-nivå
2. Riskhanteringsstrategi
3. Väl definierade riktlinjer och förfaranden av högsta ledningen
4. Spridning, genomförande och efterlevnad av riktlinjer och rutiner
5. Offentlighet personer enligt olika funktioner / linjer företag
6. Oberoende riskbedömningar funktion
7. Beredskapsplaner
8+ Verktyg för att kontrollera risker
Institutioner kan minska vissa risker genom att helt enkelt forska dessa. En bank kan minska sin kreditrisk genom att lära känna sina låntagare. Ett mäklarföretag får minska marknadsrisken genom att vara kunnig om den marknad som den verkar i.
Funktionellt, det finns fyra aspekter av finansiell riskhantering. Framgång beror på
A. En positiv företagskultur,
Ingen kan hantera risker om de inte är beredda att ta risken. Även enskilda initiativ är kritiskt, är det den företagskultur som underlättar processen. En positiv risk Kulturen är ett som främjar det individuella ansvaret och stöder risktagande.
B. observerade Aktivt riktlinjer och rutiner
Rätt använd förfaranden är kraftfulla verktyg för riskhantering. Syftet med riktlinjer och rutiner är att hjälpa människor. De anger hur man kan uppnå vad som behöver göras. Framgången för riktlinjer och rutiner är kritiskt beroende på en positiv risk kultur.
C. Effektiv användning av teknik
Den primära roll teknik spelar i riskhanteringen är riskbedömning och kommunikation. Teknik är anställd att kvantifiera eller på annat sätt sammanfatta risker när de tas. Den kommunicerar sedan denna information till beslutsfattare, som är lämpligt.
D. Självständighet eller riskhantering yrkesverksamma
Att få önskat resultat från riskhanteringen ska risk managers är oberoende av risktagande funktioner inom organisationen. Enron: s erfarenhet av riskhantering är lärorik. Företaget vidhöll en riskhanteringsfunktion bemannade med duktiga medarbetare. Gäller rapportering av rimligt oberoende i teorin, men mindre så i praktiken.
Interna kontroller
Para en på första sidan av "Riktlinjer om intern kontroll" som utfärdades av SBP föreskrivs följande:
"Intern kontroll avser strategier, planer och processer som påverkas av styrelsen och som utförs på kontinuerlig basis av högsta ledningen och alla anställda inom banken. Dessa interna kontroller används för att ge rimliga garantier för att förverkliga den organisatoriska målen. Systemet med interna kontroller omfattar finansiella, operativa och kontroller följs. "
Den nuvarande officiella definitionen av intern kontroll har utvecklats av kommittén för betalande Organization (COSO) i Treadway kommissionen. I sitt inflytelserika betänkande, Internal Control - Integrated Framework, definierar kommissionen intern kontroll enligt följande:
"Intern kontroll är ett process, som utförs av ett företags styrelse, förvaltning och annan personal, utformad för att ge rimlig försäkran om förverkligandet av målen i följande kategorier:
? Effektivitet och effektivitet.
? Tillförlitlig finansiell rapportering.
? Efterlevnad av tillämpliga lagar och förordningar.
Denna definition avspeglar vissa grundläggande begrepp:
? Intern kontroll är en process. Den är ett medel att nå, inte ett mål i sig.
? Intern kontroll sker av människor. Det är inte politik manualer och blanketter, men folk på varje nivå i en organisation.
? Interna kontrollen kan förväntas ge endast rimlig säkerhet inte absolut säkerhet försäkra, att ett företags förvaltning och styrelse.
Den interna kontrollen bör bistå och aldrig hämma ledningen och de anställda från att nå målen. Kontroll måste tas på allvar. En väl utformad system för intern kontroll är värre än värdelösa om det inte är uppfyllt, eftersom assemblance av kontroll kommer det sannolikt att förmedla en falsk känsla av försäkran. Kontrollerna är till för att hållas, inte undvikas. Till exempel bör undantag rapporter följs upp. Ledningen bör föregå med gott exempel om kontroll efterlevs. Till exempel den fysiska tillträdesbegränsningar säkra områden bör följas lika den högsta ledningen som med junior personal.
Komponenter av interna kontroller
Komponenter för intern kontroll också bero på strukturen av affärsenheten och arten av företagets verksamhet. COSO Rapporten beskriver de interna kontrollen som bestående av fem sammanhängande delar som härrör från och integrerats i den förvaltningsprocessen. De komponenter som hänger ihop med varandra, vilket betyder att varje komponent påverkar och påverkas av de andra fyra. Dessa fem komponenter, som är den nödvändiga grunden för en effektivt internt kontrollsystem, inkluderar:
I. kontroller,
Kontrollmiljö, en immateriell faktor och den första av de fem komponenter utgör grunden för alla andra komponenter i den interna kontrollen, ge disciplin och struktur och omfattar både teknisk kompetens och etiska engagemang.
II. Riskbedömningar,
Organisationer finns för att uppnå något syfte eller mål. Mål, eftersom de tenderar att vara brett och brukar delas in i specifika mål som kallas målen. En risk är något som äventyrar uppnåendet av ett mål. Riskbedömningar görs för att fastställa den relativa risken för förlust av program och funktioner och för att utforma de mest kostnadseffektiva och produktiva interna kontroller.
III. Kontrollverksamhet,
Kontrollaktiviteter: den struktur, policy och förfaranden som en organisation fastställer så att identifierade risker inte förhindrar organisationen från att nå sina mål.
Riktlinjer, rutiner och andra objekt som arbetsbeskrivningar, organisationsscheman och tillsyn standarder, leder naturligtvis inte, finns endast för intern kontroll. Denna verksamhet är grundläggande förvaltas.
IV. Information och kommunikation, och
Organisationer måste kunna få tillförlitlig information om deras risker och kommunicera politik och annan information till dem som behöver det. Information och kommunikation, den fjärde delen av den interna kontrollen, uttrycker detta faktor.
V. Uppföljning
Livet är förändring, den interna kontrollen är inget undantag. Tillfredsställande intern kontroll kan bli föråldrade genom förändrade yttre omständigheter. Efter att risker identifieras, riktlinjer och rutiner införts, och information om kontrollverksamheten meddelas personal, måste överordnade genomföra då den femte delen av intern kontroll, kontroll.
Även den bästa intern kontroll plan kommer att misslyckas om det inte följdes. Övervakningen kan för att identifiera huruvida kontroller följs innan problem uppstår. På samma sätt måste ledningen se över brister som revisionen för att fastställa om liknande interna kontroller behöva ses över.
Verktyg för övervakning av Risk
Management Information System
MIS eller Management Information System är insamling och analys av data för att stödja ledningen beslut med avseende på uppnåendet av mål som anges i de riktlinjer och förfaranden och kontroll av diverse risker där.
Det här området, dvs MIS, där IT kan spela en viktig och effektiv roll som med hjälp av IT stora uppgifter kan analyseras och effektivt med korrekta, så att effektiva beslut kan fattas av ledningen utan att förlora någon tid.
Tillgångar och skulder: s förvaltningskommitté (ALCO)
I de flesta fall är dag-till-dag för riskbedömning och riskhantering som åvilar en specialdomstol utskott, såsom ett Asset-Ansvar förvaltningskommitté (ALCO). Tullar som gäller centrala delar av riskhanteringsprocessen bör ligga tillräckligt långt bort för att undvika eventuella intressekonflikter - med andra ord en finansiell institution risk övervakning och tillsyn bör vara tillräckligt oberoende från dess risktagande funktioner. Större och mer komplicerade institutioner har ofta ett utsetts, självständig enhet som ansvarar för utformning och administration av balansräkningen, inklusive ränterisk. Med dagens omfattande innovationer inom bank och dynamiken på marknaderna bör bankerna identifiera eventuella risker som en ny produkt eller tjänst innan den införs, och se till att dessa risker omedelbart beaktas i bedömning och hantering process.
Corporate Governance Principer
Bolagsstyrning handlar om på vilket sätt verksamheten i Organisationen styrs, inklusive att företagets mål och en institution riskprofil, anpassa företagets aktiviteter och beteenden med förväntningen att förvaltningen kommer att fungera på ett säkert och sunt sätt, löpande dag-till dagliga verksamheten inom en fastställd riskprofil och samtidigt skydda insättarnas intressen och andra intressenter. Den definieras av en uppsättning relationer mellan institutionen ledning, styrelse, dess aktieägare och andra berörda parter.
De viktigaste delarna av sund företagsstyrning i en bank är:
a) En väl ledade företagens strategi mot vilken den totala framgången och bidrag från enskilda kan mätas.
) Inställning och verkställande av tydliga ansvarsfördelning, beslutanderätt och ansvarsskyldighet som är lämpliga för bankens riskprofil.
c) En stark finansiell riskhantering (oberoende av affärsområden), lämpliga interna kontrollsystem (inklusive intern och extern revision funktioner), och funktionell process design med nödvändiga kontroller och avvägningar.
d) företagets värderingar, uppförandekoder och andra normer för lämpligt beteende och effektiva system som används för att säkerställa efterlevnaden. Här ingår särskild övervakning av bankens riskexponering där intressekonflikter förväntas dyka upp (t.ex. relationer med närstående parter).
e) Finansiella och administrativa incitament att agera på ett lämpligt sätt erbjuds till styrelse, företagsledning och anställda, inklusive kompensation, marknadsföring och påföljder. (Dvs, ska ersättningen vara förenligt med bankens mål, resultat och etiska värden).
f) Insyn och lämplig information flöden internt och för allmänheten.
Verktyg enligt ovan kan användas i att identifiera och hantera olika risker på följande sätt:
I. Credit Risk
Det leds genom att försiktigt gränser för exponeringar mot enskild transaktion, motparter och portföljer. Krediter gränser fastställs med hänvisning till kreditbetyg fastställts av Credit kreditvärderingsinstituten, metoder som fastställs i tillsynsnämnden och enligt styrelsens riktning.
o Uppföljning av per parti exponering
o Kontroll av grupp exponering
o Övervakning av bankens exponering i eventualförpliktelser
o bankens exponering i rena anläggningar
o Analys av bankens exponering produkt kloka
o Analys av koncentrationen av bankens exponering i olika segment av ekonomin
° produktens lönsamhet rapporter
II. Marknad
Finansiella institutioner bör också ha ett ändamålsenligt system för intern kontroll som skall övervaka räntan process för riskhantering. En grundläggande komponent i ett sådant system en regelbunden, oberoende översyn och utvärdering för att säkerställa systemets effektivitet och vid behov, föreslå ändringar eller förbättringar.
Ränterisk bör övervakas på en konsoliderad basis, inklusive exponering av dotterbolag. Institutets styrelse har det yttersta ansvaret för förvaltningen av ränterisk. Styrelsen godkänner affärsstrategier som påverkar hur stor riskexponering och ges vägledning om nivån på ränterisk som är acceptabel till institutionen på den politik som begränsar riskexponering och på förfaranden, rader av myndighet, och ansvarsskyldighet relaterade till riskhantering. Styrelsen bör även systematiskt se över risker, på ett sådant sätt att till fullo förstå graden av risktagande och att utvärdera de tjänster förvaltning i att övervaka och kontrollera riskerna i enlighet med styrelsens politik. Rapporter till ledande befattningshavare skall ge samlad information och tillräckligt hög för att stödja detalj för att underlätta en meningsfull utvärdering av risknivån till känslighet bankens förändrade marknadsförhållanden och andra relevanta faktorer.
Asset och skadeståndsansvar kommittén (ALCO) spelar en viktig roll i tillsyn och samordnad hantering av marknadsrisk. ALCOs träffas varje månad. Investeringar uppdrag och risklimiter omprövas med jämna mellanrum, vanligen årligen för att säkerställa att de fortfarande gäller.
Riskhantering och budgetutskottet
En risk budget fastställs toleransen hos styrelsen eller dess delegater till inkomst eller förlust på grund av marknadsrisk inom en viss tidsperiod, vanligen ett år på grund av redovisnings-cykeln. (Institutioner som inte är känsligt för årliga inkomster krav kan ha en längre horisont, vilket även skulle möjliggöra en större grad av frihet inom portföljförvaltning.). När en årlig risk budget har upprättats en system med risk gränser bör införas för att gardera sig mot den faktiska eller potentiella förluster som överstiger risken budget. Det finns två typer av risk gränser, och båda är nödvändiga för att begränsa spill inom föreskriven nivå (risk budgeten).
Den första typen är stop-loss gränser, som kontrollerar ackumulerade förluster från mark-to-market av befintliga lägen i förhållande till jämförelseindex. Den andra är ståndpunkten begränsas, som kontrollerar eventuella förluster som kan uppstå från framtida skadliga förändringar i marknadspriserna. Stop-loss gränsvärden för förhållande till den totala risken budgeten. Fördelningen av risken budgeten till olika typer av risker är lika mycket en konst som är en vetenskap, och den metod som används beror på utformningen av de enskilda investeringsprocess. Några av de frågor som påverkar risken fördelningen är följande:
* Vilka är de betydande risker i portföljen?
* Vad är sambandet mellan dessa risker?
* Hur många risktagare finns?
* Hur är risken beräknas utnyttjas under loppet av ett år?
Efterlevnaden av stop-loss gränser kräver ofta, om inte dagligen, resultatmätning. Prestanda är den totala avkastningen på portföljen mindre den totala avkastningen på fondens jämförelseindex. Mätning av prestanda är ett kritiskt statistik för övervakning av användningen av risken budgeten och följs stop-loss gränser. Ståndpunkten begränsas också fastställs i förhållande till den totala risken budgeten och omfattas av samma överväganden som diskuteras ovan. Funktion ståndpunkten begränsas dock att begränsa eventuella förluster från framtida negativa förändringar i priser eller avkastning.
III. Likviditetsrisk
Baselkommittén har fastställt vissa kvantitativa normer för interna modeller när de används i kapitaltäckningen sammanhang.
a. Fördelning av kapital till olika typer av företag med hänsyn tagen till den operativa risker, dvs avbrott i verksamheten, som särskilt har ökat på grund av alltför EDP användning
. Fördelning av kapitalet görs också mellan olika produkter dvs lång sikt, på kort sikt, konsument-, företags osv med tanke på riskerna inom respektive produkt och dess livscykel för att undvika likviditetsproblem kritan som gap-analys görs. Det är en uppgift för ALCO
c. Till exempel Eventualförpliktelser inte mer än 10 gånger av kapital,
d. Fonden bygger inte mer än 6 gånger av kapital
e. Kapitalmarknadsverksamheten inte mer än en gång för kapital
f. Men dessa begränsningar inte kan överskrida reglerna.
g Parametrar för kontroller
o Regulatory Requirements
o styrelsens anvisningar
o ansvarsfull praxis
För organisationer likviditetshantering tvingas att hålla reserver för oväntade likviditet krav. The ALCO har ansvar för att fastställa och övervaka gränser likviditetsrisk. Dessa gränser sätts av tillsynsmyndigheter och enligt styrelsens anvisningar i åtanke marknaden kondition och tidigare erfarenheter.
Baselöverenskommelsen innehåller en definition av lagstadgat kapital till åtgärder av riskexponering, samt regler för hur mycket kapital hållas i förhållande till dessa risker. Det infördes en de facto standard kapitalkrav, baserat på de riskvägda sammansättningen av en banks tillgångar och poster utanför balansräkningen exponeringar som säkerställer att en tillräcklig mängd av det egna kapitalet bibehålls för att skydda solvensen. 1988 års Baselöverenskommelsen riktar sig främst bankverksamhet i den mening som inlåning och utlåning (affärsbanker enligt amerikansk lag), så fokuseringen var kreditrisk.
I början av 1990-talet beslutade Baselkommittén att uppdatera 1988 bevilja till att omfatta krav bankernas kapital för marknadsrisk. Det skulle få konsekvenser för icke-banker, värdepappersföretag.
Därav följer formeln för fastställande av kapitalkrav kan illustreras på följande sätt:
= Nivå I + Nivå 2 + Tier 3 *- 8%.
Riskvägda tillgångar + (riskkapitalmarknaden Ladda x 12,5)
IV. Operational Risk
Att hantera denna risk dokumenterade riktlinjer och rutiner är etablerade. Dessutom är regelbunden utbildning för att säkerställa att personal är väl medvetna om organisationens mål, lagstadgade krav.
o Rapportering av stora / ovanliga / extraordinära transaktioner med avseende på att säkerställa efterlevnaden av principerna om KYC och Anti-penningtvätt measure
o Analys av systemproblem
No comments:
Post a Comment