Även kredit betyg har sjunkit, även för konsumenter med perfekt betalning historia, och bankerna vägrar att låna ut baserade på de lägre kredit värderingar, hur mycket pengar lånade ökat under 2008.
Hur kan det vara?
Både konsumenter och företag har exploatera källor bankerna inte förvänta oss att använda: tidigare utfärdade krediter.
Kommersiella låntagare som finansieras själva genom värdepappersmarknaderna hade förvärvat och betalat för säkerhetskopiering kreditramar. Nu, inte kan få< den finansiering de behöver för expansion är de som använder dessa linjer.
Många husägare har liknande linjer - en del av som införts när deras hem köptes. Dessa rader, som kallas Home Equity kreditlöften, eller HELOC-talet, användes ofta för att kompensera en brist i handpenning belopp - gör det möjligt för låntagaren att få bottenlån på 80% av hemmets värde, och därmed skona dem från dyra Mortgage Insurance.
Långivarna rådde dem att ansöka om högsta tillåtna - bara i fall de behöver det vid ett senare tillfälle.
Andra husägare, i behov av ombyggnad eller reparation pengar som erhållits HELOC s vid ett senare tillfälle. Under många det var mer rationellt ekonomiskt än en "cash out" refinansiera sina hem.
Återigen rekommenderat långivare att få linjen för högsta tillåtna - bara för att få de medel omedelbart tillgängliga i framtiden utan behöver åka igenom pappersarbetet eller betala för bedömningar, lån etc.
Eftersom resterande har betalats ner, de tillgängliga medlen för framtida åtkomst ökat. Little gjorde dessa långivare inser värdet av deras råd - eftersom dessa lån inte kan göras tillgängliga bara några korta år senare.
Nu när lilla hem-baserade företag stöter på tegelväggar när de försöker låna behövs utrustning, de är vänd till eget kapital i sina hem för att hålla sina företag kör.
Nackdelen är naturligtvis är att de flesta HELOC s baserades på en justerbar sats inteckning så räntorna kan höga. Men för ett litet företag personen saknar andra val, de är en livlina. Trots allt, om du kör en catering och motorn i din blåser skåpbil upp, du är i konkurs tills det är reparerad.
Konsumenterna har också exploatera Kontant Kreditkort gränser för både affärs-och personliga katastrofer - men kreditkortsutfärdarna har varit snabba att minska dessa gränser - att effektivt skära av brådskande finansiering även för deras bästa kunder.
Konsumenterna hela landet är skärpning bälten och lär sig att skilja på "vill" och "behöver", och vet alla att det är god bokföringssed att hålla affärer och personliga utgifter separat. Men när ditt levebröd beror på att blanda de två, kommer de flesta konsumenter mix.
No comments:
Post a Comment