Kritiska finansiella överväganden för läkare hantera en praxis Buyout

Denna vitbok aktier en detaljerad bild av de komplexa frågor som rör finansiella planeringen före, under och efter medicinsk buyouts för läkare. Ta emot (en) engångsbelopp (s) ofta medför ytterligare ekonomiska planeringen frågor i förgrunden för läkare, vilket tvingar en ny utvärdering av de allmänna ekonomiska strategi. Hantera denna förändring för att ge optimalt resultat måste vara på plats innan de fysiska mottagandet av eget kapital betalning (s).

Särskilda frågor av betydelse för läkar
o Undvika "för bra för att vara sant" investeringar

o Beskattning av eget kapital och fastighetstransaktioner

o Skydd av personliga tillgångar från ansvar

o Alternative Minimum Tax minimering och / eller undvikande

° Utvärdera ny förmån erbjudanden

Var vi står

Många läkare har ägnat år att bli experter på sina områden, men har inte haft tid eller lust att vara ekonomiska experter liksom. Faktum är att många läkare erkänna att de vill att deras formella utbildning krav ingår utbildning i ekonomisk förvaltning och / eller kurser. Med betydande intjäningsförmåga, skuldförvaltning frågor och utmaningar ansvar, finns det också möjlighet (och även benägenhet) att begå misstag som kan ha en dramatisk effekt på en läkare nettoförmögenhet över tiden. Vi anser att en integrerad finansiell plan beaktas varje aspekt av en läkare ekonomiska liv - inklusive kassaflöde, finansiella ställning / skuldförvaltning, strategier skatt, tillgång skydd, förbereda barn för ekonomiskt ansvar och fastigheter planering.

Kritiska strategier i ekonomiska planering för PhysiciansStrategy # 1

Dokument din nuvarande finansiella ställning och övergripande mål

Anlita ett professionellt som hjälper dig att identifiera och dokumentera både på kort och lång sikt. Skapa ett kassaflöde och nettoförmögenhet förklaring.

Strategi nr 2

Se upp med "för bra för att vara sant" investeringar

Ofta är läkarna ses som bra "mål" för privata investeringar "möjligheter" på vänner och familj. Alltför ofta, dessa "tillfällen" leder ofta till besvikelse. I ett andra yttrande från erfarna företagsrådgivare ska alltid beaktas innan du börjar investeringen på egen hand.

Strategi # 3

Ha tålamod

Det finns ingen anledning att hoppa in i en ny "möjlighet". Månaderna före ett betydande transaktion är ett utmärkt tillfälle att utveckla en strategi för dina investeringar. Naturligtvis inte fördröja inte heller. Tid, forskning och professionell samråd kommer att ge ett effektivare resultat.

Strategi # 4

Förbered för skatten

Många buy-out avtal kommer att behandla den vinst som realiseras vid beståndet köpa en långsiktig vinst. Effekterna är ofta en betydande ökning av din totala inkomst för året. Särskild uppmärksamhet bör ägnas åt Alternative Minimum Tax (AMT) som denna större inkomster kan minska AMT schablonavdrag och ger större ansvar. Växling fastighetsskatt och / eller statliga inkomststödet skatt kan minska den totala ansvar under flera år. Effektiv skattebortfall som säljer på andra investeringar kan också bidra till att minska de totala skatter. Detta får det år diket din värdelösa investeringar.

Strategi # 5

Förstå din nya förmånspaket

Ofta en buy-out kommer att resultera i ett helt nytt förmånspaket. Denna kan omfatta ett skifte i optioner sjukförsäkring, långvarig arbetsoförmåga mössor försäkringar och villkor, extra liv försäkringspremier och alternativ och ny pension erbjudanden planen (t.ex. en övergång från en avgiftsbestämd 401 (k) planerar att en förmånsbestämd programmet). Varje bör bedömas som om du börjar på nytt. Gör inte några antaganden. Söka hjälp eftersom mycket kan förloras genom dålig urval.

Strategi # 6

Uppdatera din egendom strategi

En buy-out gör en korrekt bedömning av totala nettoförmögenhet. Federal och delstatlig skatt överlåtelse skattelagar har ändrats under de senaste åren. Underlåta att uppdatera din egendom handlingar kan leda till onödig förlust av familje nettoförmögenhet. Genomtänkt Gifting får öka ansvaret hos barn, låter dig skapa ett bestående arv och behålla tillgångar.

Strategi # 7

Tror inte det är för sent att börja

Övergångar är ett enastående tid att ompröva ekonomiska (och livet) strategier. Du kanske har få eller många lönsamt år som återstår i din karriär. Göra det bästa av dessa år. Tidigare misstag är irrelevanta (utom för lärdomar fick!)

Strategi # 8

Blir värre om planering

Du har åtagit sig att ert yrke. Det har gett många fördelar. Använd de tillgängliga verktyg och resurser att införa en plan som du är stolt över och ger dig det förtroende du behöver dina ekonomiska framtid.